中级会计职称财务管理公式(一)
1、单利利息:I=P×i×n
2、单利终值:F=P(1+i×n)
3、单利现值:P=F/(1+i×n)
4、复利终值:F=P(1+i)^n=P(F/P,i,n)
5、复利现值:P=F/(1+i)^n=F(P/F,i,n)
6、普通年金终值:F=A(F/A,i,n)
7、偿债基金:A=F/(F/A,i,n)
8、普通年金现值:P=A(P/A,i,n)
9、年资本回收额:A=P/(P/A,i,n)
10、即付年金终值:F=A(F/A,i,n)(1+i)
11、即付年金的现值:P=A(P/A,i,n)(1+i)
12、递延年金现值:P=A(P/A,i,n)(P/F,i,m)
13、永续年金现值:P=A/i
14、折现率:通常需要通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算:
(1) i=(1+r/m)m-1,式中:r 为名义利率;m 为年复利次数
(2) 实际利率=(1+名义利率)/(1+通货膨胀率)-1
【提示】上述..个公式必须掌握,第二个公式需要明确名义利率、通货膨胀率和实际利率之间的关系。
16、必要收益率=...收益率+风险收益率
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i=1
18、两项证券资产组合的收益率的方差: σp2=W12σ12+W22σ22+2W1W2ρ12σ1σ2
【提示】当相关系数为 1 时,不会分散任何风险;只要相关系数小于
1,就能够分散风险,并且越小分散效应越明显。
19、方差:
标 准 差 :
标准差率:
20、资本资产定价模型:必要收益率=Rf+β×(Rm-Rf)
【提示】如果题中告诉的收益率前面有“风险”定语,如市场股票的平均风险收益率,市场上所有资产的平均风险收益率,那么这个收益率即为“(Rm-Rf)”(风险溢酬)。
【运用】①求证券组合的必要收益率;②计算股权资本成本;③公司价值分析法中,确定股权价值计算的折现率;④计算股票价值时,确定投资人要求的必要收益率 Rs。